오픈에이아이(OpenAI)와 앤스로픽(Anthropic)은 지난 해에 합산 800억 달러가 넘는 손실을 보고했습니다. 한편, 이들의 AI 데이터 센터에 전력과 냉각을 공급하는 세 기업은 비즈니스 호황을 누리고 있습니다.
AI 대기업들과 달리, 이 세 회사는 이미 뉴욕증권거래소(NYSE)에 상장되어 있습니다.
AI 호황 덕분에 수익을 얻는 NYSE 상장 3개 종목
GE 베르노바(GE Vernova, GEV)는 AI 데이터 센터에 전력을 공급하는 터빈과 장비를 제공합니다. 2026년 상반기 데이터 센터 수주가 50억 달러를 넘어섰습니다. 이는 2025년 전체 실적의 두 배를 넘습니다.
콴타 서비스(Quanta Services, PWR)는 이들 시설을 전력망에 연결하는 송전선을 건설합니다. 전체 수주 잔고가 534억 달러로 사상 최고치를 기록했습니다. 여기에는 AI 이외의 분야도 포함됩니다.
버티브(Vertiv, VRT)는 서버 과열을 방지하는 시스템을 판매합니다. 분기별 매출이 24% 급증해 연간 전망도 상향 조정됐습니다.
월가의 여러 애널리스트들은 어느 AI 개발 회사를 고객이 더 많이 선택하든, 이 공급업체들이 모두 수혜를 입는다고 주장합니다.
만약 AI 거품이 꺼진다면 어떻게 될까요?
오픈에이아이는 2025년에 385억 달러 손실을 기록했습니다. 앤스로픽은 420억 달러에 가까운 손실을 보고했으며, 이 중 340억 달러는 현금 유출이 없는 회계상 비용입니다.
앤스로픽은 앞으로 컴퓨팅과 인프라에 5180억 달러를 투입하기로 약속했습니다.
2008년 금융위기를 예측한 것으로 유명한 마이클 버리(Michael Burry)는 AI 대기업들이 상장하기 전에 시장이 폭락하길 원합니다.
“인류를 위해 시장이 크게 하락하여 오픈에이아이와 앤스로픽의 IPO를 막아야 합니다.” – 마이클 버리(Michael Burry)
비트멕스(BitMEX) 전 CEO 아서 헤이즈(Arthur Hayes)도 같은 우려를 표시합니다.
“항상 폭락이 있고, 항상 구제금융이 뒤따릅니다.” – 아서 헤이즈(Arthur Hayes)
목요일에는 경고 신호가 나타났습니다. 오픈에이아이의 연간 매출은 클라우드 파트너사 매출 산정 방식 차이로 이전 추정치보다 200억 달러 낮게 집계되고 있습니다.
나스닥100 지수는 30분 만에 300포인트 이상 하락했습니다. 이는 시장 전반의 압박 때문입니다.
GE 베르노바, 콴타, 버티브의 수주는 실제 계약입니다. 문제는 AI 기업들이 이런 속도의 증설을 얼마나 더 지속할 수 있느냐는 점입니다.
